Bảo hiểm rủi ro

Bảo hiểm rủi ro (từ hedge - bảo hiểm) có nghĩa là giảm rủi ro mất lợi nhuận trong một giao dịch bằng cách sử dụng lợi nhuận nhận được từ một giao dịch khác.

Thông thường, rủi ro mất lợi nhuận có liên quan đến các yếu tố thị trường ảnh hưởng đến động lực giá - ví dụ, với biến động giá mạnh hoặc thay đổi theo xu hướng.
Bản chất của phòng ngừa rủi ro là cần phải tạo ra sự cân bằng nhất định giữa tương lai và điều kiện với nghĩa vụ hợp đồng trên thị trường tài chính.

Ví dụ:
Mở một hoặc nhiều lệnh mua để bù đắp cho những tổn thất có thể có từ lệnh bán hoặc ngược lại. Lưu ý rằng các công cụ tài chính được sử dụng cho việc này phải tương đồng với nhau hoặc có mối tương quan cao với nhau.
 

Mục tiêu chính của hầu như bất kỳ hoạt động Forex nào là lợi nhuận. Nhưng không phải trong trường hợp này. Trong bảo hiểm rủi ro, lợi nhuận chỉ là thứ yếu. Mục đích chính của bảo hiểm rủi ro là giảm tổn thất có thể xảy ra.
Tuy nhiên, đây không phải là mục đích duy nhất của bảo hiểm rủi ro. Hãy cùng nhìn vào các mục tiêu còn lại của bảo hiểm rủi ro, cũng như các chiến lược phòng ngừa rủi ro phổ biến nhất.

Mục tiêu phòng ngừa rủi ro:

1. Giảm nguy cơ thu lỗ có thể xảy ra.
2. Đánh giá cao một lệnh không có lợi nhuận cho một lệnh hòa vốn.
3. Nhận thu nhập ở một hoặc nhiều lệnh.

Chiến lược phòng ngừa rủi ro:

1. Mở hai lệnh với các hướng ngược nhau, với cùng một lot cho các cặp tiền tệ cùng hướng.
2. Mở hai lệnh có cùng hướng và với cùng một lot nhưng đối với các cặp tiền tệ có hướng ngược nhau.
3.  

Khi sử dụng chiến lược, người ta phải chú ý đến các yếu tố sau:

 

Hướng chuyển động của các cặp tiền tệ. Nếu một cặp tiền tệ là không có lợi nhuận, việc tìm một cặp tiền tệ khác có cùng hướng di chuyển hoặc với hướng chuyển động hoàn toàn ngược lại sẽ giúp giảm rủi ro.
Tốc độ di chuyển của các cặp tiền tệ. Khi mở giao dịch, bạn cần chọn cặp tiền có chuyển động nhanh hơn. Điều này sẽ tăng xác suất bù lỗ và tạo ra lợi nhuận.
Điểm giá. Cặp tiền chính nên có giá trị pip cao hơn.
Không có cặp tiền yếu. Một điều khá rõ ràng là các cuộc gọi bảo hiểm rủi ro để chọn các cặp tiền tệ mạnh.
Giao dịch với lượng bằng nhau. Mở giao dịch thứ hai với trữ lượng lớn là rất nguy hiểm. Điều này mang đến rủi ro lớn khi tăng lỗ thay vì nhận lợi nhuận. Tốt nhất là mở giao dịch thứ hai với trữ lượng giống hệt với giao dịch đầu tiên.
Hoán đổi tính toán. Điều quan trọng là phải xem xét khả năng tái đầu tư sau khi kết thúc ngày giao dịch.

Bảo hiểm rủi ro có nhiều loại:

• Tĩnh - mở một lệnh bảo hiểm mới trước khi đóng giao dịch với tài sản cơ bản.
• Năng động - lệnh bảo hiểm (bảo hiểm rủi ro) thay đổi thường xuyên, cùng với giá của tài sản cơ bản. Thường được sử dụng cho toàn bộ danh mục đầu tư.

• Đầy đủ - được sử dụng khi có nguy cơ mất lợi nhuận cao. Loại bảo hiểm rủi ro này áp dụng cho toàn bộ số tiền của giao dịch và cần thiết để loại bỏ hoàn toàn rủi ro.
• Một phần - chỉ một phần của tổng số tiền giao dịch được bảo hiểm. Nó thường được sử dụng nếu rủi ro thay đổi giá bất lợi thấp.
• Net - giao dịch sử dụng một công cụ tài chính dựa trên tài sản cơ bản, là đối tượng của giao dịch cơ bản.
• Cross - giao dịch sử dụng một công cụ tài chính tương quan với tài sản cơ bản (hoặc phái sinh). Hướng của giao dịch có thể trùng với hướng của giao dịch với tài sản cơ bản hoặc đi theo hướng ngược lại.
• Đơn phương - toàn bộ lợi nhuận (thua lỗ) thuộc về một bên trong giao dịch. Lưu ý rằng không thể dự đoán trước được bên này sẽ trở thành bên nào vì tất cả phụ thuộc vào quá trình và kết quả của chính giao dịch.
• Song phương - loại hình bảo hiểm rủi ro này liên quan đến việc chia sẻ lợi nhuận (hoặc thua lỗ) giữa hai bên tham gia giao dịch.
• Chọn lọc - một loại bảo hiểm rủi ro rất linh hoạt được đặc trưng bởi việc không có mối tương quan chặt chẽ giữa thời gian và số lượng giao dịch trong các tài sản cơ bản hoặc tương lai. Ví dụ, nếu một giao dịch kéo dài trong một khoảng thời gian đáng kể, cần phải phòng ngừa rủi ro cho toàn bộ giai đoạn này, xem xét rằng thị trường tài chính năng động và liên tục thay đổi.

Về bản chất, bảo hiểm rủi ro là một loại bảo hiểm. Bên bán được bảo hiểm chống lại việc giảm giá có thể trong khi bên mua được bảo hiểm chống lại sự gia tăng của nó. Tuy nhiên, có sự khác biệt giữa bảo hiểm thông thường và bảo hiểm rủi ro.

Trong phòng ngừa rủi ro, cả hai bên đều có sự bù đắp rủi ro, ví dụ, khi một bên phòng ngừa rủi ro tăng giá trong khi bên kia lại phòng ngừa rủi ro giảm giá. Do đó, nếu giá thay đổi, một bên sẽ tránh được tổn thất trong khi bên kia sẽ không nhận được một phần lợi nhuận. Trong bảo hiểm rủi ro, phần lợi nhuận này tương tự như phí bảo hiểm. Khi một "sự kiện được bảo hiểm" xảy ra, không bên nào mất bất cứ thứ gì, nhưng họ không nhận được bất cứ điều gì nếu sự kiện đó không xảy ra.
Ví dụ: nếu bảo hiểm rủi ro được sử dụng để mua một tài sản cơ bản với số tiền được chỉ định, số tiền đó sẽ được chi tiêu bất kể giá của tài sản tăng hay giảm.

Bảo hiểm thông thường, trong những trường hợp tương tự, để có thể bảo toàn phần lợi nhuận tiềm năng này. Khoản thanh toán cho việc hủy bỏ rủi ro là một khoản phí bảo hiểm nhất định đã được thanh toán tại thời điểm ký thỏa thuận với công ty bảo hiểm.
Ví dụ: nếu mua bảo hiểm cho một giao dịch để mua một tài sản cơ bản, thì nếu giá của tài sản đó tăng lên, giá thỏa thuận trước đó và số tiền bảo hiểm sẽ được chi trả. Nếu giá giảm, tài sản sẽ được mua ở mức giá hiện tại (tức là, thấp hơn giá ban đầu), cộng với số tiền được bảo hiểm.

Các công cụ tài chính được sử dụng trong phòng ngừa rủi ro như sau:

• Công cụ giao dịch chứng khoán:

Tương lai (không thể giao hàng và giao hàng)
Quyền chọn (Mỹ và Châu Âu)
 

• Công cụ OTC:

Hoán đổi (tiền tệ, hàng hóa, chứng khoán, lãi suất)
Chuyển tiếp (có thể giao, không thể giao)

Bí quyết để điều chỉnh việc sử dụng phương pháp phòng ngừa rủi ro nằm ở sự hiểu biết và dự đoán những tổn thất có thể xảy ra. Điều quan trọng là phải hiểu cả động lực của giá cả và xu hướng, và để có thể quản lý thời gian. Điều quan trọng cần nhớ là nếu rủi ro nhận thấy là nhỏ, chi phí bảo hiểm rủi ro có thể vượt quá lợi ích thu được.