Chỉ số Dow Jones (DJIA)

Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) là một chỉ số đặc biệt của sàn giao dịch chứng khoán cho thấy tình hình trong lĩnh vực công nghiệp của nền kinh tế.

Đây là một trong những chỉ số chứng khoán toàn cầu quan trọng nhất và là chỉ số chứng khoán quan trọng nhất của Mỹ có ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế nước này. Một trong những chỉ số chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới.

Chỉ số này xuất hiện vào năm 1884 và được công bố vào năm 1896, nhờ công của biên tập viên Charles Doe của Wall Street Journal và cộng sự của ông Edward Jones. Chỉ mục mới được đặt theo tên của họ. Ban đầu, chỉ số này chỉ đề cập đến ngành đường sắt, sau đó nó bắt đầu đề cập đến toàn bộ ngành công nghiệp, nhưng không giới hạn. Ban đầu, chỉ số Dow Jones chỉ bao gồm 13 công ty (trong đó chỉ có 2 công ty), đến năm 1928 đã có 30 công ty trong thành phần. Con số này vẫn không thay đổi.

Một trong những điểm khác biệt giữa chỉ số Dow Jones và các chỉ số khác là nó có thể bao gồm hầu hết mọi công ty Mỹ được xếp vào nhóm blue chip. Không có quy tắc cứng và nhanh cho những người muốn trở thành một phần của chỉ số. Thành phần của chỉ số thay đổi thường xuyên, tùy thuộc vào những gì xảy ra với chính các công ty, với sự tăng trưởng và hoạt động của họ.

Chúng ta có thể nói rằng thành phần của chỉ số Dow Jones hiện nay là trung bình cộng về giá của tất cả các công ty lớn nhất của Mỹ. Đồng thời, điều quan trọng cần lưu ý là chỉ số này cũng bao gồm các công ty từ các lĩnh vực thị trường khác, ví dụ: ngành vận tải và ngành công nghiệp tiện ích. Hiện tại, chỉ có 11% tỷ trọng của chỉ số này được thực hiện bởi các công ty trong lĩnh vực công nghiệp.

Sự chênh lệch này giúp các nhà đầu tư đánh giá tình trạng kinh tế của Mỹ nói chung chứ không chỉ trong bối cảnh của khu vực công nghiệp.

Cách tính chỉ số này cũng khác với hầu hết những người khác. Ví dụ, chỉ số đối thủ cạnh tranh chính, S&P 500, được tính toán dựa trên vốn hóa của các công ty thành viên. Có nghĩa là, công ty càng lớn và có lợi nhuận cao thì nó càng chiếm nhiều trọng số hơn trong chỉ số. Vốn hóa của các công ty trong chỉ số Dow Jones không đóng một vai trò quan trọng như vậy trong tính toán. Chỉ số này được tính toán dựa trên giá cổ phiếu của các công ty.

Các tính năng của DJIA:

• Đa dạng hóa nhỏ.
• Sự vắng mặt của các công ty thuộc một số bộ phận kinh tế trong chỉ số.
• Không có quy tắc rõ ràng để thêm các công ty mới vào chỉ mục.
• Việc tính toán chỉ số dựa trên giá cổ phiếu tối đa, không phải vốn hóa.
• Thành phần của chỉ số được cập nhật cực kỳ hiếm (trong thời gian tồn tại của chỉ số, chỉ có 60 công ty thay đổi thành phần của nó).
• Lợi tức cổ tức của các công ty DJIA cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh (theo quy luật, S&P 500 được coi là đối thủ cạnh tranh kiểu mẫu).

Các công ty có tỷ trọng lớn nhất trong DJIA là:

• Apple Inc.
• United Health Group
• Microsoft Corp.
• Johnson & Johnson
• Coca-Cola
• Home Depot Inc.
• Goldman Sachs Group Inc.
• 3M Co.
• McDonald's Corp.
• Boeing Co.

Các trader và những người muốn kiếm tiền từ chỉ số Dow Jones thường là những người thích đầu tư tiền:

• Các quỹ ETF được tạo ra trên cơ sở DJIA
• cổ phần của các công ty công nghiệp Hoa Kỳ

Tất nhiên, nhiều người sử dụng Chỉ số Dow Jones như một công cụ trao đổi. Có một số cách để kiếm tiền trên DJIA:

• Hợp đồng tương lai. Cách kiếm tiền khó nhất và phổ biến nhất cùng một lúc. Vấn đề chính ở đây: truy cập vào Sở giao dịch chứng khoán Chicago, nơi bạn cần đáp ứng một số yêu cầu nghiêm ngặt.
• Khuyến mại. Luôn có cơ hội kiếm tiền dựa trên sự biến động của tỷ giá hoặc việc lưu trữ dài hạn chứng khoán. Tốt hơn nên đầu tư vào các công ty thuộc DJIA hoặc nằm trong phạm vi ảnh hưởng của chỉ số. Phương pháp này được khuyến khích cho các nhà đầu tư lớn.
• Hợp đồng CFD. Một cách dễ dàng và hợp lý nhất. Nhiều broker forex có tùy chọn giao dịch CFD của DJIA. Nhà đầu tư không cần phải mua chính tài sản đó, chỉ cần mua hợp đồng CFD là đủ. Đồng thời, không cần nhiều tiền để bắt đầu giao dịch, số tiền tối thiểu vài chục đô la Mỹ là đủ.

Ưu điểm của DJIA:

• Tất cả các công ty được đưa vào chỉ số DJIA đều có trạng thái đáng tin cậy nhất. Bạn có thể yên tâm đầu tư tài chính mà không sợ bị mất.
• Các chỉ số của chỉ số không thay đổi trong một thời gian dài, điều này giúp cho việc nghiên cứu tình hình nền kinh tế Mỹ có thể tạo ra các kế hoạch và chiến lược dài hạn.
• Chỉ số được tính từ đầu ra của giá trị trung bình cộng, không có công thức đặc biệt.

Nhược điểm của DJIA:

• Chỉ số này chỉ bao gồm 30 công ty, điều này làm phức tạp thêm việc đánh giá bức tranh kinh tế của đất nước.
• Do vốn hóa của các công ty DJIA không được tính và tất cả các công ty đều có tỷ trọng như nhau, điều này khiến nhiều nhà đầu tư khó tính toán dự báo của họ.

Mặc dù DJIA nổi tiếng là một chỉ số rất ổn định, nhưng bạn không nên lập kế hoạch đầu tư quá dài hạn vào nó. Cũng giống như việc lựa chọn các công ty trong thành phần của nó là không thể đoán trước, chỉ số có thể sụp đổ một cách khó lường, điều này đã xảy ra vài lần. Khi làm việc với DJIA, bạn cần phải hiểu rõ về các tính năng của nó và không mất công cẩn thận để tránh những rủi ro không đáng có.