Đạo luật Chứng khoán năm 1933, còn được gọi là "Đạo luật năm 1933" hoặc "Đạo luật Sự Thật Về Chứng khoán", là một đạo luật mang tính bước ngoặt ở Hoa kỳ được thiết kế để đảm bảo tính minh bạch và trách nhiệm giải trình trong việc bán chứng khoán cho công chúng. Được ban hành để đối phó với sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929, Đạo luật nhằm bảo vệ các nhà đầu tư bằng cách yêu cầu các công ty tiết lộ thông tin quan trọng liên quan đến các dịch vụ chứng khoán của họ. Hãy cùng khám phá các phần và quy định chính của phần luật quan trọng này.
Mục đích và Phạm vi
Đạo luật Chứng khoán năm 1933 thiết lập mục tiêu cơ bản là ngăn chặn gian lận và lừa dối trong việc bán chứng khoán. Nó đòi hỏi các công ty phát hành chứng khoán để cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng thông tin chính xác và đầy đủ về việc cung cấp. Phần này cũng phác thảo các miễn trừ có sẵn cho một số loại chứng khoán, chẳng hạn như chứng khoán do chính phủ cấp hoặc những loại được bán riêng cho các nhà đầu tư tổ chức.
Yêu Cầu Đăng Ký
Theo Mục 5 Của Đạo luật, các tổ chức phát hành bắt buộc phải đăng ký các dịch vụ chứng khoán của họ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) trừ khi họ đủ điều kiện để được miễn trừ cụ thể. Báo cáo đăng ký phải bao gồm các chi tiết toàn diện về công ty, quản lý, báo cáo tài chính và mục đích sử dụng tiền thu được từ việc cung cấp. Yêu cầu này đảm bảo rằng các nhà đầu tư có quyền truy cập vào thông tin liên quan trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Trách nhiệm Đối Với Các Sai Sót
Phần 11 chịu trách nhiệm cho bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào liên quan đến quá trình đăng ký, những người đưa ra các sai sót hoặc thiếu sót vật chất trong các tài liệu cung cấp. Điều khoản này cho phép các nhà đầu tư tìm kiếm sự truy đòi hợp pháp và thu hồi các thiệt hại do thông tin không chính xác hoặc không đầy đủ. Nó nhấn mạnh tầm quan trọng của độ chính xác và sự siêng năng trong quá trình tiết lộ.
Cấm Các Hoạt động Gian Lận
Mục 17 Của Đạo luật cấm rõ ràng các hành vi gian lận trong việc bán chứng khoán. Nó cấm bất kỳ hình thức xuyên tạc, lừa dối hoặc bỏ sót các sự kiện vật chất. Quy định này đóng vai trò ngăn chặn các hoạt động gian lận và củng cố tính toàn vẹn của thị trường chứng khoán.
Trách nhiệm dân sự Đối Với Các Vi Phạm
Mục 12 cung cấp cho các nhà đầu tư quyền kiện đòi hủy bỏ hoặc bồi thường thiệt hại nếu họ mua chứng khoán dựa trên bản cáo bạch có chứa thông tin sai lệch hoặc gây hiểu lầm. Nó thiết lập trách nhiệm dân sự đối với các vi phạm Các quy định Của Đạo luật, cho phép các cá nhân bị ảnh hưởng tìm kiếm các biện pháp pháp lý.
Đạo luật Chứng khoán năm 1933 là một đạo luật quan trọng đặt nền móng cho việc bảo vệ nhà đầu tư tại hoa kỳ. Bằng cách yêu cầu các công ty tiết lộ thông tin chính xác và ngăn chặn các hành vi gian lận, Đạo luật thúc đẩy tính minh bạch và niềm tin vào thị trường chứng khoán. Nó đóng vai trò như một biện pháp bảo vệ quan trọng cho các nhà đầu tư, đảm bảo họ có quyền truy cập vào thông tin đáng tin cậy cần thiết cho các quyết định đầu tư sáng suốt. Các quy định Của Đạo luật, chẳng hạn như yêu cầu đăng ký, trách nhiệm pháp lý đối với các sai sót và cấm các hoạt động gian lận, đóng vai trò then chốt trong việc duy trì tính toàn vẹn và công bằng của thị trường chứng khoán, từ đó thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư và sự ổn định.